Ratio de Sharpe

Medida de rentabilidad ajustada al riesgo basada en el exceso de retorno y su variabilidad.

El ratio de Sharpe compara el exceso de rentabilidad de una estrategia con la variabilidad de sus retornos. Un valor mayor indica más rentabilidad por unidad de volatilidad medida según las hipótesis del cálculo.

El valor depende de la frecuencia de muestreo, la anualización, la tasa libre de riesgo y la serie de retornos utilizada. Compara ratios de Sharpe solo cuando estas decisiones sean coherentes y combina la medida con el drawdown, el número de operaciones y otras evidencias de riesgo.