Ratio de Sharpe deflactado (DSR)

Medida de confianza para un ratio de Sharpe ajustada por pruebas múltiples y retornos no normales.

El ratio de Sharpe deflactado estima la confianza en que un ratio de Sharpe observado supera un umbral que tiene en cuenta el número y la calidad de las variantes de estrategia consideradas. También ajusta el resultado por la longitud de la muestra y por la asimetría y la curtosis de los retornos.

El DSR ayuda a distinguir la evidencia de habilidad de un resultado que puede haber aparecido porque se probaron muchas alternativas y solo se comunicó la mejor. No corrige un backtest sesgado ni sustituye la validación fuera de muestra; sus datos de entrada deben describir el proceso de investigación real, incluidos los intentos fallidos.